Природа российского кризиса. Чем он не является.

[anillarionov]

Кризис, в котором пребывает сейчас российская экономика, нередко именуется мировым, не менее часто называют его финансовым. Судя по всему это не так.

Российский кризис не вызван исключительно внешними причинами. Он также не являлся и не является исключительно финансовым кризисом, он уже давно перешел в производственную сферу.

По ноябрьским данным кумулятивное падение промышленного производства за последние 5 месяцев составило 13% по сравнению с пиком, достигнутым в июне этого года. Валовой внутренний продукт (ВВП) сокращается в течение последних трех месяцев, причем это сокращение происходит высокими темпами, никогда ранее не достигавшими таких масштабов. Сокращение ВВП в сентябре-ноябре оценивается в 4,7%.

Часто можно слышать утверждения, будто нынешний кризис является не российским, а мировым. Действительно, некоторые другие стран также оказались под ударом кризиса. Однако не все страны мира, по крайней мере, пока, находятся в кризисной ситуаци. В состоянии экономической рецессии находятся европейские страны, США, Япония, некоторые страны бывшего СССР. Однако пока не отмечено сокращения производства в Китае: темпы роста ВВП там замедлились, но, по последним прогнозам, они составят 9,7%. В Индии ВВП в этом году вырастет примерно на 7%. Кризис пока не затронул Латинскую Америку, страны Ближнего Востока, Юго-Восточную Азию. Поэтому можно сказать, что кризис является глобальным, но пока не мировым.

Нельзя не отметить, что хотя кризис наблюдается во многих странах мира, его последствия в разных странах оказываются различными. Последние данные о сокращении производства в США свидетельствуют о том, что там этот показатель снизился в ноябре к октябрю на 1,4%, что меньше, чем 6,7% в России. Возникает естественный вопрос, что делает российскую экономику более уязвимой по сравнению с американской?

Статистические данные также не подтверждают те объяснения российского кризиса, которые делались в течение последних 12 месяцев. С января нам предлагается следующее описание кризисного механизма: американский финансовый кризис приведет к экономическому спаду в США и мире, что, в свою очередь, спровоцирует падение мировых цен на нефть. Падение цен на нефть вызовет ухудшение платежного баланса в России, что вызовет снижение темпов прироста ее ВВП до 3-4%.

Однако фактическое течение кризиса пока не слишком соответствует этому сценарию. Российский кризис, похоже, слабо связан с американским финансовым кризисом. Наиболее острая фаза финансового кризиса в США, повлекшая за собой банкротство ряда крупных финансовых институтов, наблюдалась в сентябре нынешнего года.

Однако сокращение промышленного производства в России началось еще в июле 2008 года - минимум за 2 месяца до того, как финансовый кризис в США вступил в наиболее острую фазу. Трудно представить механизм, который заставил бы российских предпринимателей сокращать промышленное производство в ожидании и за несколько месяцев до финансового кризиса в США.

Еще раньше промышленного производства началось сокращение активности в транспортном секторе России. В нем падение началось еще в апреле 2008 года и продолжается вот уже в течение 8 месяцев. Вряд ли сентябрьский финансовый кризис в США за шесть месяцев до своего начала мог привести к падению объемов предоставления транспортных услуг в России, к началу сокращения производства в других секторах российской экономики в июне и июле этого года.

Утверждение, что российский кризис вызван падением нефтяных цен, также вызывает сомнения. Сокращение промышленного производства началось в июле этого года - тогда, когда мировые цены на нефть достигли исторического пика в 147 долларов за баррель. Промышленное производство падает последние пять месяцев, хотя цены на нефть по-прежнему выше, чем в прошлом году, и намного выше, чем в 1999-2000 гг., когда промышленный рост в России бил все рекорды.

Более того, если мы посмотрим на структуру российской экономики, то можем убедиться, что в относительно благополучном положении находится именно нефтедобывающая отрасль. Несмотря на то, что по сравнению с пиковыми значениями нефть упала в цене в 4 раза, сокращение добычи нефти в России по сравнению с июнем составило всего лишь 0,1%. Этот факт противоречит объяснениям кризисных механизмов, традиционно предлагающимся для российской публики. В то же время цены на продукцию химии, нефтехимии, черной металлургии упали в меньшей степени, чем на нефть, - "всего лишь" на 30-40%, но именно в этих отраслях зафиксирован спад производства на 28-40%.

Нефтяная отрасль, в которой добыча от месяца к месяцу падает на доли процента, остается одной из немногих отраслей, позволяющих удерживать общее промышленное производство в России от особенно резкого спада, доходы государственного бюджета и более или менее приемлемый уровень жизни населения страны.

Наконец, еще одно предлагавшееся ранее объяснение того, как якобы должен развиваться кризис в России, опиралось на прогноз ухудшения платежного баланса страны и ожидания дефицита по счету его текущих операций. Однако несмотря на драматическое падение нефтяных цен платежный баланс страны сохраняется профицитным. Причем его профицит колеблется в последние месяцы в диапазоне 10-12 миллиардов долларов, что по-прежнему близко к рекордным значениям последних лет.

Одним словом, Россия вступила в масштабный экономический кризис, по скорости развития которому не было равных за последние 70 лет, в условиях высоких цен на нефть, при положительном сальдо платежного баланса по текущим операциям, до того, как в США началась наиболее острая фаза финансового кризиса. Все это позволяет утверждать, что природа российского экономического кризиса существенно отличается от того, что предлагалось и традиционно предлагается российской общественности в качестве его объяснения.
http://www.newsru.com/columnists/29dec2008/itog_print.html

Comments

[peter-kopylov.livejournal.com]

финансовый кризис в США приведет к сокращению экономическому спаду в США и мире, что в свою очередь спровоцирует падение мировых цен на нефть.

Вот тут у вас смесь двух текстов получилась.

Спасибо!

[aillarionov.livejournal.com]

Спасибо. Поправил.

-а как же 91-й?!!?

[anshmidt.livejournal.com]

Лукавите, батенька -
Эконгоомика России вполне МОГЛА сама "Накрыться" - вспомните, КАКОЙ Военный бюджет в России в 2009-м - 150 Миллиардов Долларов !!!
Это - Больше, чем "Долги ССССР", которые Отдавали Двадцать лет !!!
- а тут - за один год!!!

[daniilm.livejournal.com]

Т.е. исчезновение Bear Stearns, очередной прыжок всяческих кредитных спредов это не повод для сокращения финансирования развивающимся экономикам?

[samopisec.livejournal.com]

Спасибо!
Пишите и в следующем году, интересно.

Было бы очень интересно составить ПРОГНОЗ: как мы будем встречать 2010 год?

С уважением и пожеланием удачи в Новом Году!
=ТХ

[aillarionov.livejournal.com]

Спасибо!

[friendlystrnger.livejournal.com]

и??? так чем же он тогда является? :)

[leka-zz.livejournal.com]

да, мне вот тоже интересно, ибо статья выглядит как половинка статьи - ее предисловие точнее:(

[strelok51.livejournal.com]

ИМХО, причина кризиса в России - острая нехватка потребителей, нет платежеспособного спроса населения на российские товары. Видимо, это вызвано необоснованно взлетевшими ценами на них и их качеством.
Возьмем, цену на автомобильное топливо - она нынче в 2 раза выше, чем в Штатах. В.В.Путин в одном из своих выступлений объяснил сохраняющиеся высокие цены на топливо тем, что якобы за счет тех, кто пользуется автотранспортом, правительство собирается перераспределить их доходы в пользу малоимущих. - Демагогия или непонимание вопроса в высшей степени! Можно подумать, что эти обеспеченные слои населения используют авто для развлечения и катаются на них ради своего удовольствия. Все их затраты на передвижение, на перемещение товаров по стране так или иначе оказываются в цене товара, потребляемом и малоимущими. Иными словами высокие транспортные расходы из-за высокой цены на топливо и смазочные материалы оплачивает малоимущее население, которого в стране большинство и о котором так печется В.В.Путин.

Предлагаю прочесть:

http://www.proza.ru/2008/12/29/75

Человек только что вернулся из Америки и делится своими впечатлениями о встрече с Россией.
Надо отметить, будучи там, данный автор злобно поносил Штаты и расхваливал Россию, являясь ее оголтелым патриотом.

Может быть кто-то еще найдется и поделится своими такими впечатлениями? Было б интересно почитать.

[iq-1.livejournal.com]

> Предлагаю прочесть:

Человека искренне жаль. Ей везде будет плохо.

[matsigura.livejournal.com]

Андрей, поздравляю вас с наступающим Новым годом! Желаю здоровья, счастья и успехов!

[aillarionov.livejournal.com]

Спасибо!
Вас с Новым Годом!

[jk289.livejournal.com]

А где главный вывод? Что является главной причиной экономического кризиса в стране?

[manifest56.livejournal.com]

Скорые выводы - это работа пропагандонов. А.И. - серьезный исследователь, с выводами не торопится.

[66george.livejournal.com]

Искренне удивляюсь, когда экономисты спорят, из-за чего возник кризис. Если власть никак не борется с воровством, рано или поздно настает кризис, при любых ценах на нефть.

[1ceheart.livejournal.com]

Ну, если расширить понятие "воровство" до "транзакционных издержек", то в общем да. Никакая экономика не может нормально функционировать, когда затраты на продажу единицы ЛЮБОЙ продукции составляют 90-95% от продажной цены.

[slavinsky.livejournal.com]

Правильно ли будет предположить, что проблемы микроуровня (отсутствие компетентного управления и "разбарзаривания" ресурсов - временных, денежных, материальных) приводят к таким макроэкономическим последствиям? Рост прекратился когда потребительский рынок вступил в период стабилизации - 30-40% рост на нем прекратился (исчезает дефицит), а в других условиях и с другими нормами прибыли компании просто не научились работать. Отсюда - сокращение объемов производства, ну и т.д.... цепная реакция.

А вообще, спасибо за материалы - это очень своевременно и интересно.
С Наступающим Новым Годом и Рождеством!

[toshick.livejournal.com]

Андрей Николаевич, но микроанализ предприятий совершенно ясно показывает природу российской части мирового кризиса.

Основных каналов три:
1) падение спроса на инвестиционные товары,
2) прекращение международного кредитования,
3) падение спроса на нефть.

По пунктам:

1) кризис монетарной природы (по Хайеку, конечно) сильнее всего ударяет по инвестиционным отраслям, спросу и производству наиболее отдаленных от прямого потребления товаров. В США и во всем мире упал спрос на металл для строительных конструкций и машиностроения. Соответственно, пострадала вся продукция низких переделов, поставляемая металлургией России и Украины, химическими производствами, угольными шахтами и т.п. Для Украины это основной канал, и она как раз им практически раздавлена.

2) несколько последних лет Россия считалась очень перспективным рынком, BRIC и все такое. Соответственно, здесь строились заводы (автозаводы, например, или те же металлургические), торговые сети, активно развивалась ипотека (во вздутии цены на недвижимость отразилось именно то, что инвестиционные товары, в т.ч. российское сырье, разгоняются бумом сильнее всего). Поскольку российские источники средств недостаточны, не менее половины всего этого роскошества финансировалось через международные рынки капитала. После начала проблем на них доступ к кредитам, рефинансированию облигационных займов, IPO и т.п. оказался отрезанным, в результате и некоторые олигархи, и крупные торговые сети, например, оказались в близком к банкротству состоянии. Естественно, они постарались переложить проблемы на внутренних контрагентов (или эти проблемы сами переложились из-за потери ликвидности). Из непосредственно наблюдаемого - ритейлеры увеличили срок оплаты за предпоставленный в магазины товар с 30 до 90 дней, а по некоторым данным - до 180.

3) падение цены на нефть. Как ни странно, это пока оказало наименьшее влияние на ситуацию. Впрочем, чего же тут странного: нефтяные компании - самые богатые и устойчивые из звеньев, передающих кризис внутрь страны, они пока лучше всех его смягчают. Но в перспективе ...

Это общая характеристика, которая, разумеется, не учитывает специфику российской власти, которая тоже прекрасно видна на микроуровне и прискорбно сказалась на всех трех пунктах.
Наиболее печально, конечно, стремление к разбазариванию резервов:
Перечень системообразующих организаций, утвержденный Правительственной комиссией по повышению устойчивости развития российской экономики (http://www.government.ru/content/governmentactivity/mainnews/0781b31b80454e9f8e20f4270e07b8ce.doc)
В этом списке уже нашли несколько московских строительных организаций, включая ЗАО "Интеко" и ЗАО "СУ-155".

ХРЮ

[svinkina.livejournal.com]

"После начала проблем на них доступ к кредитам, рефинансированию облигационных займов, IPO и т.п. оказался отрезанным, в результате и некоторые олигархи, и крупные торговые сети, например, оказались в близком к банкротству состоянии."

Извините за мой, может быть, глупый вопрос, но разве промышленник не должен выстраивать свой бизнес с пониманием того, что легкий доступ к дешевым кредитам может в один непрекрасный момент прекратиться?

Happy New Year

[anatolant.livejournal.com]

Thank you, read you since 08.08.08. The war didn't help. Interested to know your view of 2010.
PS. "Crisis" means returning to normal, as it was before. Crisis for one could be collapse for other.

[strelok51.livejournal.com]

Хочу добавить еще одну мысль.
К снижению платежеспособного спроса населения и запредельному росту цен на все товары привела беспредельно развившаяся коррупция на всех этажах власти. Коррупционер, вымогающий взятку, удовлетворяет свое сиюминутное желание, совершенно не думая о том, что вся сумма взятки люжет в себестоимость товара и повысит его розничную цену. Некоторые экономисты утверждают, что коррупция власти стрижет с населения доход равный бюджету страны, хотя это сомнительно, но все-равно, ИМХО, доходы коррупционеров огромны и сопоставимы с бюджетом. Вот поэтому цены в России на все товары и услуги запредельно высоки. Думаю еще, что финансовые компании со своей стороны также изрядно посодействовали кризису. Ибо у сотрудников этих компаний заработная плата и бонусы зависимы от количества привлеченных клиентов, а не от вернувших кредиты клиентов. + Высокая стоимость кредитов также повышали себестоимость товаров. То есть коррупционеры с одной стороны и сотрудники финансовых компаний с другой, живя сегодняшним днем, все время толкали экономику России в экономический кризис. В кризис, который ударяет по самым широким и социально незащищенным слоям населения.
Тех мер для борьбы с коррупцией,которые предлагает правительство крайне недостаточно. По простой причине: "ворон ворону глаз не выклюнет". Для борьбы с коррупцией требуется вмешательство всего населения России. А для этого требуется либо срочная обширная демократизация общества, либо демонтаж коррумпированной власти.
ИМХО, иного выхода нет.
Финансовый кризис в США, ИМХО, повлиял на экономику России только в том плане, что в мире упал спрос на нефть, как основной источник пополнения бюджета России и резко обнажил все недостатки нашей экономики. Наш кризис был неизбежен. Штаты только ускрили его наступление и резкое его обострение.

С Новым Годом всех!

[br-andr.livejournal.com]

Андрей, вот Вы говорите о сохраняющемся профиците платёжного баланса. Но на сайте Росстата есть следующий график:



Как видно, профицит крайне резко пошёл на спад в октябре. Если экстраполировать, то уже к январю баланс рискует улететь в минус. Так что наличие профицита вполне может быть объяснено просто ранней стадией кризиса - тенденции не успели ещё в полной мере проявиться из-за временных лагов.

[slavakaryakin.livejournal.com]

Если проэкстраполировать закат солнца, то оно вообще никогда не взойдёт.
Пока видно только некоторую коррекция профицита, да. Дальнейшее видимо будет зависить от динамики сырья и насколько быстро импорт сожмётся. Возможно, не будет никакого минуса.

Откуда берет 6% роста ВВП гражданин Путин?

[leonid_martinyk.livejournal.com]

Андрей Николаевич, а как может быть 6% рост ВВП в России за 2008 год,
если "Сокращение ВВП в сентябре-ноябре оценивается в 4,7%"?
В декабре тоже будет спад.
Откуда же берет эти 6% роста гражданин Путин?

Re: Откуда берет 6% роста ВВП гражданин Путин?

[differ.livejournal.com]

Компенсируется хорошими результатами начала года.

Природа российского кризиса

[a-roschin.livejournal.com]

Кризис, а уж тем более «Российский кризис» понятие перманентное. ( Есть ли у вас спички сер – есть, но они равны нулю). А вот амплитуда финансового или экономического кризиса в современной России совершенно очевидно не определяется только финансовыми или экономическими причинами (внутренними или мировыми – без разницы). Скорее даже финансово-экономический аспект (пусть и глобальный) лишь катализатор динамики происходящего сегодня в России. В конце концов, почему говорят - нефть упала в цене – она же выросла почти в два раза с начала века.

С наступающим новым годом вас. Надеюсь, что и в следующем году буду иметь возможность слышать и читать ваше мнение по актуальным вопросам российской действительности.

[kurdakov.livejournal.com]

Я думаю, для понимания - важно глянуть на раскладку по отраслям в сша.

Например - строительство провалилось до 18 летнего минимума ( данные с http://caseymulligan.blogspot.com/ ).

Т.е. в сша есть отрасли, которые потеряли сопоставимо с нашими.
Но при этом, это не все отрасли, а лишь отдельные.

Из этого вытекает отличие - доля тех отраслей, которые провалились у нас и доли тех отраслей, которые провалились в сша - разные.

Далее, если говорить, почему у нас сформировалось лишь небольшое количество ведущих отраслей, а в сша большое то и получается - что важны институциональные подходы.

И наиболее важно то, что для экономической политики сша важны в том числе и новые фирмы ( предприниматели ( существуют отдельные направления в экономике - предствленные блогом www.growthology.org ) ), а у нас в стране, скорее, важнее удержание приобретенного ( отсюда и риторика 'крупные фирмы являются локомотивами российской экономики' ( что можно часто услышать и от Суркова и от Прохорова в его жж ) и т.д. ).

[bear-bull.livejournal.com]

"Однако сокращение промышленного производства в России началось еще в июле 2008 года - минимум за 2 месяца до того, как финансовый кризис в США вступил в наиболее острую фазу. Трудно представить механизм, который заставил бы российских предпринимателей сокращать промышленное производство в ожидании и за несколько месяцев до финансового кризиса в США."

Не очень понятно. А какая разница - когда финансовый кризис в США вступил в наиболее острую фазу? До этого чего только не было в США: и Bear Sterns, и Ambac, и многомиллиардные списания банками - это же все было не на пустом месте и гораздо раньше острой фазы... Я это называю первыми звоночками и реагировать надо было уже на них. И именно оттуда надо вести отсчет кризису - с моей т.зр.

[-steppenwolf.livejournal.com]

Э. Надо добавить, что кризис рынка недвижимости как начало удара по строительной сфере начался уже очень давно, гораздо раньше лета этого года.
В настоящий момент ситуация в сфере недвижимости невооруженным взглядом отличается о подобной зарубежом, но тем же взглядом необъяснима. Например мне непонятно, на что надеются застройщики, хотя я догадываюсь.
Я же со своей стороны могу им только пожелать скорейшего банкротства, особенно госпоже жене мэра.
В связи с этим было бы забавно посмотреть вооруженным взгядом. Из слухов я вынес неясное осознание, что кредиты надо возвращать в феврале-марте, и значит тогда начнется резкое падение цен на новые квартиры и квартиры купленные как инвестиции. Граждане вместо продаж начнут сдавать квартиры и больше снимать.

[hellen46.livejournal.com]

С наступающим новым годом, Андрей! Кризис в России - дело привычное. Переживем и этот, как его ни назови. Все же отличие чувствуется от 1998 года. Всем миром переживать легче.
Еще есть мысль: раз скорость развития большая, то и выход из кризиса возможен уже в следующем году. Посмотрим, на первые действия Обамы и первые оценки. От России в данной ситуации ждать особого положения вряд ли стоит. Спасибо!

С Новым Годом!

[abpopa1917.livejournal.com]

Андрей Николаевич, поздравляю Вас и всех заглядывающих сюда с наступающим Новым Годом!

Re: С Новым Годом!

[aillarionov.livejournal.com]

Спасибо!
Замечательная открытка!

Интервью А. Н. Илларионова

[abpopa1917.livejournal.com]

Послушать сегодняшнее интервью А.Н. Илларионова можно здесь:

http://www.echo.msk.ru/guests/2160/

Думаю, что и текст будет скоро помещён по этому же адресу.

Re: Интервью А. Н. Илларионова

[aillarionov.livejournal.com]

Спасибо!

О кризисе по-другому

[plutin.livejournal.com]

Мне кажется что все эти «профициты» и прочие IPO «замыливают» проблему. Попытка перевести разговор исключительно в экономический дискурс (а по комментариям этот «тренд» хорошо виден) уводит в сторону и не позволяет понять природу путиномики. «Платежный баланс» и «commodities» могут описать симптомы кризиса, но не сам кризис: экономика является частью реальности, но реальность не является частью экономики. Экономика функционирует «внутри» реальности, а не наоборот.

Поясню подробнее. Конечно, «тренды» и «гистограммы» оказывали влияние на принятие решений тем же Путиным, но Путин, да и другие акторы по отношению к экономике являются «внешними», если не сказать трансцендентальными, субъектами. Экономическая теория способна объяснить как решения тех или иных акторов повлияли на экономику, но экономическая теория не объясняет почему эти решения принимались. Даже если брать в расчет концепцию «экономического человека», то вполне может быть, что она может объяснить, чем руководствовался Путин принимая то или иное решение. Вполне допуская что унтер-президент руководствовался соображениями выгоды, выбирая решения, которые были ему более выгодны (вплоть до личного обогащения и обогащения наиболее «равноудаленных» олигархов), но концепция «экономического человека» никак не объясняет того, как рождались (производились те или иные решения) – в лучшем случае она может объяснить почему из нескольких уже произведенных решений выбор пал на то или иное решение.

Ни экономическая теория, ни концепция «экономического человека» не способна объяснить почему в стране сложилась такая политическая конфигурация, когда решения одного человека оказывают на экономику гораздо большее влияние, чем решения всех остальных акторов: ведь в США действуют та же экономическая теория и та же концепция «экономического человека», что и в России. Объясняющая сила концепции «экономического человека» обладает «коротким действием»: она может смоделировать выбор между двумя вариантами, но не может ответить на вопрос: почему этот вариант человек считает более выгодным. Вывод простой: реальность мультидисциплинарна, и нельзя описывать ее, ограничиваясь одной дисциплиной.

Мне кажется более интересной темой исследовать причины кризиса с другой стороны. Одну из причин я уже назвал выше: в стране сложилась конфигурация, когда решения, принимаемые одним человеком оказывают на экономику превалирующее значение. Это значит, что экономика развивалась в направлении выгоды одного человека (никак не вспомню его фамилии :-D). Другая причина, на мой взгляд, в том, что вырабатывались решения определенного типа: они должны были быть простыми и очевидными (кто-то сказал, что у любой проблемы есть простое, очевидное, но при этом неверное, решение) – явно в угоду публике, и эти решения оперировали двумя ресурсами – деньгами (кому бы заплатить, чтобы поднять рождаемость? или успокоить пенсионеров?) и хорошим паблисити (Это ж надо было стать президентом и премьером для того, чтобы раз в год девочке из какой-нибудь глубинки дарить по платью). Все иные ресурсы были вынесены за скобки.

В продолжение: О кризисе по-другому

[plutin.livejournal.com]

Если же говорить о стратегических целях, то они описываются двумя словами: «энергетическая сверхдержава». Сама идея «энергетической сверхдержавы» достаточно плоская, в том смысле, что из нее можно «выкачать» абзац или два, но не возможно на этой идее написать книгу. Отсюда – это попытки превратить страну в «гламурную» империю. С другой стороны мы своими руками, и, что самое страшное, вполне осознанно превратили страну в сырьевой (читай – энергетический) придаток. Ресурсы для развития (не только экономического) закончились достаточно быстро: у меня вообще такое впечатление, что последние лет шесть-восемь мы только и делали, что вновь и вновь «рассказывали старый анекдот», эксплуатировали идеи начала нулевых годов (это как заваривать пакетик чая в шестой, а то и седьмой раз). В экономике, в политике, в интеллектуальной жизни за последние годы не появилось ни одной идеи, ни одного нового лица, ни одной концепции. Мы в который раз идем на «дискотеку 80-х» и танцуем под «хиты нашей молодости». Хорошо хоть нефть дорожала каждый год, и можно было отсутствие развития заменить растущими доходами. Но это не могло продолжаться бесконечно. Если на в десятый раз рассказанный анекдот еще можно мило улыбнуться из уважения к рассказчику, то в двадцатый раз хочется дать заткнуть ему чем-нибудь рот. На мой взгляд именно поэтому замедление экономического роста в начале года и спад в середине начались раньше обвала цен на нефть и пузырей на ипотечных рынках: деньги – не единственный ресурс, необходимый для развития, и все другие ресурсы к этому времени кончились.

Re: В продолжение: О кризисе по-другому

[abpopa1917.livejournal.com]

А вот Вам и объяснение , но оно лежит не в экономической области и даже не в политической, а в сугубо цивилизационно-культурологической.

Андрей Николаевич!

[(Anonymous)]

Ваше МНЕНИЕ позволяет мне ,не судите строго,сохранять,
уважение к России.Ваше отношение к Израильско-Хамас(ООП) "конфликту" ?